Czy zakup obligacji skarbowych to dobra inwestycja – wady i zalety obligacji

Tworząc portfel inwestycyjny, należy pamiętać, aby nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka, tzn. inwestować tylko w jeden instrument. W niepewnych warunkach gospodarczych, jakie obecnie panują, zróżnicowane inwestycje są koniecznością, tak aby nawet w przypadku strat na jednej inwestycji, zyski z innych mogły je zrekompensować.

Akcje, złoto, nieruchomości, fundusze, lokaty terminowe w bankach i obligacje to jedne z najpopularniejszych obecnie form inwestowania. Niektóre z tych inwestycji, np. akcje, mogą być bardzo ryzykowne, podczas gdy obligacje zapewniają bezpieczeństwo i stały, regularny dochód. Przyjrzyjmy się teraz, czym są obligacje — wadom i zaletom inwestowania.

Co to są obligacje?

Obligacje można zdefiniować jako dług, który zaciąga firma lub rząd, pożyczając pieniądze od inwestora. Istnieją różne rodzaje obligacji:

  • Publiczne;
  • Miejskie;
  • Korporacyjne.

Środki pozyskane za pomocą obligacji korporacyjnych mogą być zainwestowane w stały rozwój firmy lub w nowe przedsięwzięcia.

Kiedy rząd emituje obligacje i pozyskuje pieniądze, są one zazwyczaj wykorzystywane do finansowania różnych celów, takich jak budowa dróg, utrzymanie oświetlenia ulicznego, utrzymanie budynków rządowych i parków itp. W zamian za te pożyczki firma/rząd płaci inwestorom stałą stopę procentową, która jest wypłacana w uzgodnionym czasie i przez ustalony okres. Dzięki temu obligacje stanowią bezpieczne źródło inwestycji.

Obligacje skarobwe
Źródło: Pixabay

Korzyści z inwestowania w obligacje

Największą zaletą inwestowania w obligacje jest to, że prawdopodobieństwo utraty inwestycji jest bardzo małe. Dlatego osoby, które nie chcą ryzykować swoich pieniędzy, powinny inwestować w obligacje. Osoby, które zbliżają się do emerytury i nie mogą sobie pozwolić na ryzyko związane z ciężko zarobionymi pieniędzmi, mogą bezpiecznie oszczędzać swoje pieniądze w obligacjach. W porównaniu z innymi inwestycjami, takimi jak konta oszczędnościowe w bankach, obligacje oferują wyższe zyski. Zamiast trzymać pieniądze w banku, można więc inwestować w obligacje i uzyskiwać z nich dobry zysk.

Po drugie, w przypadku obligacji nie trzeba się martwić o to, kiedy zostanie wypłacony kapitał lub kiedy wpłyną odsetki. Wszystko zostało ustalone z góry i inwestor zna termin wykupu oraz czas, w którym przypadają odsetki od jego inwestycji. Dlatego obligacje nie wymagają stałego monitorowania, jak niektóre inne instrumenty inwestycyjne.

Obligacje dają również inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela i zabezpieczenia się przed wahaniami rynku. Różne klasy aktywów mogą różnie reagować na warunki gospodarcze, a obligacje będą nadal przynosić dochód, gdy inne rodzaje inwestycji, takie jak akcje i nieruchomości, będą spadać.

Wady inwestowania w obligacje

Główną wadą obligacji jest to, że w porównaniu z akcjami i nieruchomościami oferowane przez nie zyski są dość niskie. Dlatego ludzie, którzy chcą podwoić lub potroić swoje pieniądze dzięki dobrym inwestycjom, nie inwestują dużej części swojego kapitału w obligacje. Wadą obligacji korporacyjnych jest to, że istnieje ryzyko, iż firma, która wyemitowała obligacje, zbankrutuje. Biorąc pod uwagę wpływ, jaki spowolnienie gospodarcze wywarło na różne przedsiębiorstwa, nie można tego całkowicie wykluczyć. W takim przypadku obligacje nie przyniosą żadnych odsetek, a inwestor straci również kwotę główną.

Inwestowanie w obligacje długoterminowe ma też pewną subtelną cechę. Jeśli pieniądze inwestora są zainwestowane w nisko oprocentowane obligacje długoterminowe i nagle oprocentowanie banków lub innych obligacji wzrośnie, inwestor nie odwróci sytuacji. W takim przypadku inwestor zarobi znacznie mniej pieniędzy niż gdyby zainwestował w obligacje o wcześniejszym terminie wykupu.

Po odczekaniu do terminu wykupu „krótkich” obligacji, gdy stopy procentowe wzrosną, można zainwestować uzyskane środki w obligacje o wyższym kuponie, nie utrwalając w ten sposób niskiej rentowności obligacji „długich”. Z drugiej strony, gdy stopy procentowe spadają, inwestycje w obligacje o dłuższym terminie wykupu wydają się bardziej opłacalne.

Można powiedzieć, że obligacje zakupione w średnim wieku lub blisko emerytury mogą okazać się dobrą inwestycją. Przynoszą regularny dochód. Jednak osoby, które są w stanie podjąć ryzyko i poszukują inwestycji przynoszących wysokie zyski, powinny rozważyć inne instrumenty.

Kalkulator i dokument
Źródło: Pixabay

Jaką kwotę należy zainwestować w obligacje?

Po zapoznaniu się z głównymi zaletami i wadami inwestowania w obligacje można już zdecydować, jaką część swojego portfela przeznaczyć na obligacje. Udział w portfelu zależy od celów klienta i akceptowalnego poziomu ryzyka inwestycji.

Podobnie jak w przypadku innych inwestycji, kluczowa jest dywersyfikacja, nawet wśród obligacji. Warto rozważyć fundusze ETF, które obejmują kilka różnych emisji obligacji. Rozdzielenie środków pomiędzy nimi może pomóc w ochronie inwestycji.

W funduszu obligacji zarządzający funduszem może kupować i sprzedawać obligacje w miarę ich zapadalności lub wahań cen. Ta elastyczność jest ważna w przypadku wzrostu stóp procentowych, ponieważ stare obligacje o oprocentowaniu 4-5% nie są tak atrakcyjne, jak nowe obligacje o oprocentowaniu 5-6%. Ceny obligacji spadają również w przypadku wzrostu stóp procentowych, dlatego sprzedaż obligacji przed terminem wykupu grozi stratą pieniędzy.

One Response

  1. Wady i zalety obligacji – tego właśnie szukałem. I znalazłem bardzo prosty w odbiorze artykuł. Super! Pozdrawiam autorów i życzę spokojnego dnia.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.

Witryna wykorzystuje Akismet, aby ograniczyć spam. Dowiedz się więcej jak przetwarzane są dane komentarzy.

Strona korzysta z plików cookies, aby korzystać z naszego portalu zaakceptuj - politykę prywatności.

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close