Czy zakup obligacji skarbowych to dobra inwestycja – wady i zalety obligacji

Tworząc portfel inwestycyjny, należy pamiętać, aby nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka, tzn. inwestować tylko w jeden instrument. W niepewnych warunkach gospodarczych, jakie obecnie panują, zróżnicowane inwestycje są koniecznością, tak aby nawet w przypadku strat na jednej inwestycji, zyski z innych mogły je zrekompensować.

Akcje, złoto, nieruchomości, fundusze, lokaty terminowe w bankach i obligacje to jedne z najpopularniejszych obecnie form inwestowania. Niektóre z tych inwestycji, np. akcje, mogą być bardzo ryzykowne, podczas gdy obligacje zapewniają bezpieczeństwo i stały, regularny dochód. Przyjrzyjmy się teraz, czym są obligacje — wadom i zaletom inwestowania.

Co to są obligacje?

Obligacje można zdefiniować jako dług, który zaciąga firma lub rząd, pożyczając pieniądze od inwestora. Istnieją różne rodzaje obligacji:

• Publiczne;
• Miejskie;
• Korporacyjne.

Środki pozyskane za pomocą obligacji korporacyjnych mogą być zainwestowane w stały rozwój firmy lub w nowe przedsięwzięcia.

Kiedy rząd emituje obligacje i pozyskuje pieniądze, są one zazwyczaj wykorzystywane do finansowania różnych celów, takich jak budowa dróg, utrzymanie oświetlenia ulicznego, utrzymanie budynków rządowych i parków itp. W zamian za te pożyczki firma/rząd płaci inwestorom stałą stopę procentową, która jest wypłacana w uzgodnionym czasie i przez ustalony okres. Dzięki temu obligacje stanowią bezpieczne źródło inwestycji.

Korzyści z inwestowania w obligacje

Największą zaletą inwestowania w obligacje jest to, że prawdopodobieństwo utraty inwestycji jest bardzo małe. Dlatego osoby, które nie chcą ryzykować swoich pieniędzy, powinny inwestować w obligacje. Osoby, które zbliżają się do emerytury i nie mogą sobie pozwolić na ryzyko związane z ciężko zarobionymi pieniędzmi, mogą bezpiecznie oszczędzać swoje pieniądze w obligacjach. W porównaniu z innymi inwestycjami, takimi jak konta oszczędnościowe w bankach, obligacje oferują wyższe zyski. Zamiast trzymać pieniądze w banku, można więc inwestować w obligacje i uzyskiwać z nich dobry zysk.

Po drugie, w przypadku obligacji nie trzeba się martwić o to, kiedy zostanie wypłacony kapitał lub kiedy wpłyną odsetki. Wszystko zostało ustalone z góry i inwestor zna termin wykupu oraz czas, w którym przypadają odsetki od jego inwestycji. Dlatego obligacje nie wymagają stałego monitorowania, jak niektóre inne instrumenty inwestycyjne.

Obligacje dają również inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela i zabezpieczenia się przed wahaniami rynku. Różne klasy aktywów mogą różnie reagować na warunki gospodarcze, a obligacje będą nadal przynosić dochód, gdy inne rodzaje inwestycji, takie jak akcje i nieruchomości, będą spadać.

Wady inwestowania w obligacje

Główną wadą obligacji jest to, że w porównaniu z akcjami i nieruchomościami oferowane przez nie zyski są dość niskie. Dlatego ludzie, którzy chcą podwoić lub potroić swoje pieniądze dzięki dobrym inwestycjom, nie inwestują dużej części swojego kapitału w obligacje. Wadą obligacji korporacyjnych jest to, że istnieje ryzyko, iż firma, która wyemitowała obligacje, zbankrutuje. Biorąc pod uwagę wpływ, jaki spowolnienie gospodarcze wywarło na różne przedsiębiorstwa, nie można tego całkowicie wykluczyć. W takim przypadku obligacje nie przyniosą żadnych odsetek, a inwestor straci również kwotę główną.

Inwestowanie w obligacje długoterminowe ma też pewną subtelną cechę. Jeśli pieniądze inwestora są zainwestowane w nisko oprocentowane obligacje długoterminowe i nagle oprocentowanie banków lub innych obligacji wzrośnie, inwestor nie odwróci sytuacji. W takim przypadku inwestor zarobi znacznie mniej pieniędzy niż gdyby zainwestował w obligacje o wcześniejszym terminie wykupu.

Po odczekaniu do terminu wykupu „krótkich” obligacji, gdy stopy procentowe wzrosną, można zainwestować uzyskane środki w obligacje o wyższym kuponie, nie utrwalając w ten sposób niskiej rentowności obligacji „długich”. Z drugiej strony, gdy stopy procentowe spadają, inwestycje w obligacje o dłuższym terminie wykupu wydają się bardziej opłacalne.

Można powiedzieć, że obligacje zakupione w średnim wieku lub blisko emerytury mogą okazać się dobrą inwestycją. Przynoszą regularny dochód. Jednak osoby, które są w stanie podjąć ryzyko i poszukują inwestycji przynoszących wysokie zyski, powinny rozważyć inne instrumenty.

Jaką kwotę należy zainwestować w obligacje?

Po zapoznaniu się z głównymi zaletami i wadami inwestowania w obligacje można już zdecydować, jaką część swojego portfela przeznaczyć na obligacje. Udział w portfelu zależy od celów klienta i akceptowalnego poziomu ryzyka inwestycji.

Podobnie jak w przypadku innych inwestycji, kluczowa jest dywersyfikacja, nawet wśród obligacji. Warto rozważyć fundusze ETF, które obejmują kilka różnych emisji obligacji. Rozdzielenie środków pomiędzy nimi może pomóc w ochronie inwestycji.

W funduszu obligacji zarządzający funduszem może kupować i sprzedawać obligacje w miarę ich zapadalności lub wahań cen. Ta elastyczność jest ważna w przypadku wzrostu stóp procentowych, ponieważ stare obligacje o oprocentowaniu 4-5% nie są tak atrakcyjne, jak nowe obligacje o oprocentowaniu 5-6%. Ceny obligacji spadają również w przypadku wzrostu stóp procentowych, dlatego sprzedaż obligacji przed terminem wykupu grozi stratą pieniędzy.